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ISR

Ecofi Investissements est engagée dans l’Investissement Socialement Responsable (ISR) depuis près de 20 ans. Notre Méthode IMPACT est au centre de notre gestion : 100% de nos fonds ouverts sont ISR*.

* Hors mandats, fonds dédiés, fonds à gestion déléguée, fonds indexés, FPS et un fonds PME.

CONVICTIONS

Notre engagement ISR repose sur une double conviction :

  • l’analyse fondamentale est une démarche essentielle mais qui n’est plus suffisante. Une analyse plus complète de l’entreprise – intégrant sa réponse aux  enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) auxquels elle fait face – affine la qualité des investissements dans les portefeuilles ;
  • les investissements ISR peuvent contribuer, par le dialogue avec les entreprises, à l’amélioration du fonctionnement de l’économie de marché sur les enjeux ESG.

Soucieux de ne pas financer n'importe qui et n'importe quelle démarche, la majeure partie de notre gestion est aujourd’hui ISR.

PROCESS

Le Process IMPACT ISR en 3 temps

1/ Exclusion sectorielles (armement, tabac, jeux, charbon) et des paradis fiscaux.

2/ Sélection des émetteurs les plus responsables au regard de leurs performances Environnementales, Sociales et de Gouvernance, avec la Méthode I-Score :

  • surpondération des indicateurs de résultat dans la note ESG globale pour mesurer la performance réelle de l'entreprise – en opposition à leur discours  – dans une perspective de gestion des risques. Par exemple : les émissions de CO2 par MWh par an pour les électriciens ; les taux de fréquence et de gravité des accidents du travail dans la construction etc. ;
  • surpondération de 4 critères à fort impact ESG à travers la Touche Ecofi : équilibre des pouvoirs ; relations responsables avec les clients et les fournisseurs ; responsabilité fiscale ; non-discrimination.

3/ Gestion des émetteurs controversés, en excluant ceux qui font face à des incidents majeurs (pollution, atteinte aux droits de l’Homme, environnement…).

Un niveau d’intensité ISR, de 1 (plus faible) à 3 (plus fort), est appliqué en fonction du niveau d’engagement du fonds.

En savoir plus > Codes de transparence

Une base de données propriétaire
Elle permet un suivi précis des notations ISR de l’ensemble de nos portefeuilles et des performances ESG de plus de 4 500 émetteurs. Elle offre la possibilité de créer des fonds dédiés avec un ISR sur-mesure correspondant aux sensibilités Environnementales, Sociales et de Gouvernance de chaque client.
 

PILOTAGE DU RISQUE

Mieux comprendre, c'est mieux investir à long terme

Pour investir dans une entreprise – à travers ses actions ou ses obligations – le gérant procède à une analyse approfondie de ses fondamentaux économiques et comptables : bilan, business model, perspectives du secteur… Cela lui permet d’estimer financièrement sa valeur et de valider la pertinence de l’investissement. C'est une démarche essentielle, mais qui n'est plus suffisante. 

L’ISR approfondit la vision d’ensemble en analysant les performances de l’entreprise sur 3 domaines complémentaires :
Environnement, par exemple émissions polluantes et produits éco conçus ;
Social : ressources humaines, santé et sécurité des collaborateurs, droits de l’Homme... ;
Gouvernance : équilibre des pouvoirs, éthique des affaires.

L’analyse à 360 degrés des entreprises, en combinant analyse financière et analyse des enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance, est pour nous une nécessité. Elle permet de mieux analyser les risques, de faire des choix plus avisés et d’augmenter l’impact positif de vos investissements.

Nous sommes vigilants à la transparence dans la méthodologie et la finalité des investissements, afin de concilier performance et impact.
 

Un reporting d'impact

Afin de mieux étudier les risques ESG de nos portefeuilles, nous publions 6 indicateurs d'impact.

 

LE VOTE ET LE DIALOGUE

Le vote et le dialogue sont essentiels afin d’encourager les entreprises à progresser dans la prise en compte des enjeux ESG de leur activité. Nous votons ainsi de manière systématique aux Assemblées générales des entreprises que nous détenons en portefeuille.

Nous engageons le dialogue - de manière individuelle ou collective - avec les entreprises sur les points d’amélioration de leur politique de responsabilité sociale et lorsqu’elles sont impliquées dans des controverses identifiées à travers l’analyse ESG d’Ecofi Investissements.

En savoir plus > Notre politique de vote
 

NOTRE OFFRE ENGAGEE

100% des fonds ouverts proposés par Ecofi Investissements sont ISR. Pour les découvrir, cliquez ici